Индийските регулатори твърдят, че докладът на Адани на Хинденбург се е „отдал на нелоялни търговски практики“

Индийският пазарен регулатор е твърдял, че докладът на Hindenburg Research на индийския милиардер Гаутам Адани „се е отдал на нелоялни търговски практики“ и каза, че късият продавач е работил с хедж в Ню Йорк фонд, за да направи своя залог.

Съветът за ценни книжа и борси на Индия заяви в известие за „показателна кауза“ от 26 юни, че Hindenburg Research „умишлено е сензационно и изопачено определени факти“. Заповедта за показна кауза често е предшественик на официално правно действие.

Хинденбург, който публикува известието на уебсайта си, нарече обвиненията „опит да заглушите и сплашите тези, които разкриват корупцията и измамите, извършени от най-влиятелните личности в Индия”.

След известие за показна кауза регулаторът на Индия може да наложи финансови санкции и да забрани участието на нейните капиталови пазари. Sebi даде на Hindenburg 21 дни, за да отговори на обвиненията си.

Докладът на Hindenburg, публикуван през януари 2023 г. относно обширната империя на Adani за пристанища, енергия и инфраструктура, провали плановете на групата за продажба на акции за 2,5 милиарда долара и изтри 140 милиарда долара от пазара на групата стойност. Адани категорично отхвърли обвиненията.

В известието си Sebi посочи американския хедж фонд Kingdon Capital Management като мълчалив партньор на краткия залог на Хинденбург срещу Adani Enterprises. Kingdon е утвърден хедж фонд, базиран в Ню Йорк, основан през 1983 г. и собственост на финансиста Марк Кингдън. Групата навлезе в 2024 г. с около 640 милиона долара управлявани активи, според декларация за ценни книжа от март.

Hindenburg Research, основана от Нейтън Андерсън, се превърна в страховита сила на финансовите пазари. Андерсън каза, че е работил с партньори, включително други хедж фондове, за да финансира своите сделки поради малкия размер на неговата фирма. Активните къси продавачи са склонни да продават изследвания на трети страни, които в замяна предоставят пари в брой, за да изпълнят своите сделки.

В своето известие от 46 страници Sebi очерта предполагаема връзка между Хинденбург и Кингдън, започнала през есента на 2022 г. , месеци преди Хинденбург да публикува доклад, в който се твърди, че има значителни некоректности в Adani Enterprises, което конгломератът отрече.

Продавачът на къси позиции разкри също, че е направил около 4,1 милиона долара брутен приход чрез късите панталони Adani, разгледани внимателно и от Sebi като $31 000 чрез собствения си „малък“ къс на американските облигации на групата.

След разходите, свързани с двугодишното разследване на Adani, „може да излезем преди рентабилността на нашия къс на Adani“, каза Хинденбург.

Публикуването на доклада през 2023 г. разтърси глобалната финансова общност и оказа финансов натиск върху империята на Адани, един от най-богатите хора в Индия.

Докладът обвини конгломерат за преместване на милиарди долари във и от контролирани от Адани субекти, често без разкриване. Той също така подробно описва мрежа от офшорни фондове, според които „помогна на Адани да избегне минималните правила за листване на акционери“. трудна юрисдикция за достъп за офшорни инвеститори.

След като бяха засегнати от доклада, акциите на Adani възстановиха повечето от загубите си.

Кингдън и Хинденбург не отговориха незабавно на съобщения с искане за коментар.

Хинденбург в понеделник разкритикува Sebi, че не фокусира разследването си върху конгломерата Адани. Хинденбург също така каза, че Sebi иска да претендира за юрисдикция над базиран в САЩ инвеститор.

Kotak Mahindra Bank, една от най-големите банки и брокерски групи в Индия, „създаде и ръководи структурата на офшорния фонд, използван от нашия партньор инвеститор за залог срещу Адани“, каза Хинденбург в публикация в блог.

Kotak Mahindra International Limited и K-India Opportunities Fund „недвусмислено заявяват, че Хинденбург никога не е бил клиент на фирмата, нито някога е бил инвеститор в фондът. Фондът никога не е знаел, че Хинденбург е партньор на някой от неговите инвеститори“, каза Котак.

Себи и Адани не отговориха веднага на молба за коментар.

Последвайте ни в